아시아 경기 침체로 Evolution이 침체되었지만, RNG 부문은 3Q25에서 빛을 발했습니다. > 카지노 뉴스, 소식

에볼루션, 아시아 시장 부진 속 2025년 3분기 혼조 실적 발표

글로벌 라이브 카지노 및 RNG 게임 선도 기업 에볼루션이 2025년 3분기 실적을 발표했다. 전체적으로는 소폭 감소세를 보였으나, 지역별로는 명암이 엇갈렸다.

에볼루션은 3분기 순매출이 5억710만 유로(약 5억4,720만 달러)를 기록해 전년 동기 5억1,940만 유로 대비 2.4% 감소했다고 밝혔다. 조정 EBITDA는 3억3,690만 유로(약 3억6,350만 달러)로 5.3% 하락했으며, EBITDA 마진은 66.4%로 전년 68.5%에서 축소됐다. 분기 순이익은 2억5,230만 유로(약 2억7,210만 달러)를 기록했다.

2025년 1월부터 9월까지 누적 실적을 보면, 매출은 15억5,230만 유로(약 16억7,000만 달러)로 전년 대비 1.5% 증가했다. 그러나 조정 EBITDA는 10억2,410만 유로(약 11억 달러)로 2.2% 감소했으며, 마진은 66.0%를 기록했다. 9개월간 순이익은 7억5,530만 유로(약 8억1,430만 달러), 주당순이익은 3.71유로(약 4.00달러)였다.

마틴 카를레순드 에볼루션 CEO는 "올해 성장률에 만족하지 못하고 있으며, 이번 분기에도 그 생각은 변하지 않았다"고 솔직히 인정하면서도, 유럽, 북미, 라틴아메리카에서의 개선된 실적을 강조했다. 환율 조정 기준으로는 3분기 3.9% 성장을 달성했다.

아시아 시장의 지속적인 어려움

에볼루션의 가장 큰 고민은 아시아 시장이다. 지속적인 사이버 범죄 활동과 시장 변동성으로 인해 아시아 지역 매출이 타격을 받고 있다. 회사는 불법 활동에 대응하기 위해 대규모 투자를 진행 중이지만, 이러한 대응책이 때로는 예상치 못한 부작용을 낳기도 했다.

카를레순드 CEO는 "이 싸움은 지나치게 엄격한 대응책과 너무 느슨한 대응책 사이의 끊임없는 균형 잡기"라며, "3분기에는 대응 조치를 과도하게 확대했고 그 결과 매출에 부정적인 영향을 받았다"고 설명했다.

필리핀의 새로운 규제 시장 출범도 변수로 작용했다. 에볼루션은 초기 단계의 필리핀 시장이 "매우 변동성이 크다"고 평가했다. 그럼에도 마닐라에 새로 개설한 라이브 카지노 스튜디오가 강력한 초기 성과를 보이며 아시아 지역에 대한 지속적인 투자 의지를 보여줬다. 인도 등 다른 아시아 시장도 규제로 전환하는 과정에 있어 공급업체와 운영사들에게 추가적인 불확실성을 주고 있다.

유럽, 북미, 라틴아메리카의 반등

아시아의 부진과 달리 다른 지역들은 안정적이거나 개선된 성장세를 보였다. 유럽은 올해 초 링펜싱(시장 분리) 조치가 완전히 시행된 후 분기 대비 성장을 재개하며 "새로운 성장 기준선"을 마련했다.

북미는 연간 기준 두 자릿수 성장을 이어가고 있으며, 미국과 캐나다 전역에서 여러 개의 새로운 전용 스튜디오를 출시했다. 에볼루션은 게이밍 아츠와의 파트너십을 통해 온라인 슬롯 타이틀을 오프라인 카지노용으로 개조하는 방안을 모색 중이며, 에주기(Ezugi)를 미국 내 두 번째 라이브 카지노 브랜드로 재출시했다.

라틴아메리카에서는 브라질의 새로운 게임 규제에 운영사와 플레이어들이 적응하면서 성장이 다시 가속화되고 있다. 에볼루션은 7월 상파울루에 첫 라이브 카지노 스튜디오를 열었으며, 이미 확장을 계획하고 있다.

RNG 사업, 처음으로 라이브 부문 추월

3분기의 주목할 만한 변화 중 하나는 에볼루션의 RNG(난수 생성기) 사업이 처음으로 라이브 부문을 앞지른 것이다. 라이브 매출은 아시아 문제로 인해 전년 대비 3.4% 감소한 반면, 특히 노리미트 시티(Nolimit City)를 중심으로 한 슬롯 스튜디오들이 강력한 성장을 기록했다. 회사는 노리미트 시티와 넷엔트 사이 스타일을 지향하는 새로운 RNG 브랜드 '스니키 슬롯(Sneaky Slots)'도 출시했다.

에볼루션은 연간 110개 이상의 신제품 출시 로드맵을 순조롭게 진행 중이다. 3분기 하이라이트로는 회사 최초의 "스피드 게임쇼"인 '아이스 피싱(Ice Fishing)'과 인기 슬롯의 후속작인 '게이터 헌터스(Gator Hunters)'가 있다. 2026년 ICE에서 열릴 창립 20주년 기념행사를 앞두고 연말까지 추가 출시가 예정돼 있다.

카를레순드 CEO는 에볼루션의 규제 철학을 강조하며 "규제 발전을 앞서가면서 사업 잠재력을 극대화하는 것이 목표"라고 밝혔다. 미국 내 스윕스테이크에 대한 신중한 접근을 그 예로 들었다.

아시아 시장의 지속적인 어려움에도 불구하고, 에볼루션은 철저한 비용 관리와 다른 지역의 강력한 성과에 힘입어 연간 EBITDA 마진을 66~68% 범위 내에서 유지할 수 있을 것으로 자신하고 있다. 카를레순드 CEO는 "우리는 도전을 두려워하지 않는다. 확장과 혁신에 계속 집중하며, 매일 조금씩 더 나아지도록 노력한다. 이것이 항상 우리의 앞으로 나아갈 길"이라며 장기적인 혁신과 운영 우수성에 대한 의지를 재확인했다.